Pengetahuan Klien yang Diperlukan untuk tes AUD - dummies

Untuk ujian auditing dan pengesahan (AUD) pada ujian CPA, Anda perlu mengetahui perbedaan antara tanggung jawab auditor dan tanggung jawab klien. BPA perlu jelas tentang apa yang diminta klien kepadanya. Itu mungkin memerlukan audit atau beberapa layanan pengesahan lainnya.

Auditor juga mempertimbangkan asersi yang dibuat perusahaan tentang keuangannya dan bagaimana pernyataan tersebut dapat diuji dengan menggunakan prosedur audit.

Kedua tanggung jawab manajemen dan auditor perlu diklarifikasi selama proses perencanaan. Misalnya, laporan keuangan merupakan tanggung jawab manajemen. Tanggung jawab BPA adalah memperoleh bukti audit untuk memberikan pendapat atas laporan keuangan.

"Sifat dan cakupan audit" juga mengacu pada tujuan audit - dan untuk mengaudit keterbatasan. Audit, misalnya, tidak dirancang untuk mendeteksi penipuan, yang sengaja disesatkan untuk menipu. Prosedur audit yang umum tidak dapat mendeteksi kecurangan. Audit juga terbatas untuk memberikan pendapat apakah laporan keuangan benar secara material.

Audit tidak memverifikasi bahwa jumlah dolar dari setiap saldo akun benar. Pedoman ini umumnya berlaku untuk audit perusahaan publik dan nonpublik.

Selama perencanaan, CPA perlu memutuskan jumlah dolar yang cukup besar untuk mewakili salah saji material atas laporan keuangan. Misalnya, CPA dapat menyimpulkan bahwa salah saji sebesar $ 10.000 pada saldo piutang usaha sebesar 250.000 dolar merupakan salah saji material.

Jumlah salah saji material seseorang dapat menjadi jumlah banyak salah saji pada piutang, sehingga perusahaan CPA menyimpan total saji salah yang dicatat selama audit berlangsung. CPA berkomunikasi dengan staf audit bahwa salah saji sebesar $ 10.000 atau lebih untuk piutang dagang dianggap material. Laporan keuangan yang berbeda mungkin memiliki jumlah dolar yang berbeda karena mempertimbangkan salah saji.

Berjalan melalui pernyataan

Penegasan

adalah representasi manajemen yang merupakan komponen dari laporan keuangan. Penegasan mungkin merupakan jumlah piutang dari jumlah dolar, atau dapat menyebutkan apakah keseimbangan kewajiban merupakan saldo lancar atau jangka panjang. Ketika auditor merencanakan sebuah audit, prosedurnya dirancang untuk menangani masing-masing asersi dalam daftar berikut. Pernyataan ini membahas masalah yang mungkin menyebabkan keuangan salah sedia.Kontrol internal harus dirancang dengan mengingat asersi ini.

Uji AUD hampir selalu mencakup asersi ini:

Kejadian:

• Transaksi yang tercatat dalam laporan keuangan mencerminkan kejadian yang benar-benar terjadi. Jika sebuah perusahaan mencatat penjualan dan piutang, auditor dapat menguji saldo dengan mengirimkan surat konfirmasi kepada pelanggan. Perusahaan BPA dapat mengirimkan salinan faktur yang belum dibayar dan meminta klien untuk mengonfirmasi bahwa dia membeli produk atau layanan tersebut.

  Kelengkapan:

• Semua transaksi yang harus dicatat sebenarnya tercatat. CPA melakukan prosedur audit yang disebut

  mencari kewajiban yang tidak tercatat untuk memastikan bahwa semua hutang material dicatat pada tanggal neraca. CPA melihat cek yang dibayarkan segera setelah akhir tahun. Auditor kemudian menentukan apakah hutang harus disiapkan untuk cek yang ditulis setelah akhir tahun. Jika, misalnya, klien membayar sejumlah besar bahan baku pada tanggal 5 Januari, CPA ingin melihat apakah saldo bahan baku terhutang pada tanggal 31 Desember (tanggal neraca). Jika bahan baku diterima pada tanggal 29 Desember, perusahaan harus menyiapkan hutang pada tanggal 29 Desember.

  Akurasi:

• Jumlah dan data lain dalam laporan keuangan telah dilaporkan secara akurat. Misalkan perusahaan memiliki obligasi korporasi senilai $ 100.000 dan 7 persen yang beredar. Untuk memastikan bahwa perhitungan biaya bunga akurat, CPA menghitung kembali biaya bunga tahunan sebesar $ 100.000 x 0. 07 = $ 7.000. Auditor memastikan bahwa beban bunga yang dihitung sesuai dengan jumlah yang tercatat dalam laporan keuangan.

  Cutoff:

• Transaksi akunting dicatat pada periode yang tepat. Pengakuan pendapatan

  adalah kebijakan perusahaan untuk memutuskan kapan pendapatan harus diposkan ke laporan keuangan. Misalkan penjual elektronik online memiliki kebijakan untuk mengenali pendapatan saat barang dikirim ke klien. BPA dapat memilih penjualan besar yang diposkan pada minggu terakhir tahun ini dan meninjau kembali dokumen pengiriman yang terkait. Jika barang yang terjual dikirim setelah akhir tahun, penjualan tidak boleh dicatat sebelum akhir tahun. Klasifikasi:

• Transaksi diposkan ke akun yang benar. Katakanlah perusahaan memiliki obligasi korporasi 5 tahun yang beredar. Seorang auditor meninjau dokumen pinjaman dan menghitung berapa pokok pinjaman akan dibayarkan kembali dalam 12 bulan ke depan. Jumlah itu harus diposkan ke kewajiban lancar, bukan kewajiban jangka panjang. Masalah saat ini versus jangka panjang adalah masalah klasifikasi.

  Adanya:

• Item neraca (aset, kewajiban, dan ekuitas) yang diposkan ke laporan keuangan sebenarnya ada. Perhatikan bahwa pernyataan kejadian berkaitan dengan transaksi dalam jenis akun apa pun, sedangkan pernyataan keberadaan terutama menangani aset yang diposkan ke neraca. Misalnya, jika sebuah perusahaan mendaftarkan 1.000 saham biasa Acme Manufacturing sebagai investasi, CPA dapat memeriksa pernyataan akun dari perusahaan investasi perusahaan untuk mengkonfirmasi keberadaannya.

  Hak dan kewajiban:

• Pernyataan ini mengacu pada kepemilikan aset dan kewajiban membayar kewajiban. Untuk memverifikasi bahwa perusahaan memiliki mesin, misalnya, auditor dapat meninjau ulang judul untuk mesin tersebut. Memiliki hak atas suatu aset menunjukkan kepemilikan.

  Penilaian:

• Pernyataan penilaian mengacu pada jumlah dolar dari suatu barang yang diposkan ke keuangan. Prinsip konservatisme

  menyatakan bahwa perusahaan harus menghindari melebih-lebihkan nilai aset dan ekuitas dan menghindari mengecilkan jumlah kewajiban dolar. Langkah-langkah ini membantu mencegah perusahaan menyajikan neraca yang terlalu optimis. Aset, misalnya, paling sering dicatat dengan biaya historis. Auditor dapat meninjau catatan pembelian untuk memverifikasi biaya suatu aset. Salah satu tantangan dalam ujian CPA adalah beberapa pernyataan serupa. Pernyataan penilaian, misalnya, serupa dengan pernyataan ketepatan. Anda mungkin menemukan bahwa Anda hanya bisa mempersempit pilihan jawaban Anda menjadi dua asersi. Jika Anda mencapai titik itu, pilih salah satu dari keduanya dan lanjutkan. Jangan terlalu banyak menghabiskan waktu berdebat dengan dua pilihan yang sangat mirip. Waktu Anda lebih baik dihabiskan untuk pertanyaan lain yang mungkin lebih jelas bagi Anda.