Mengontrak Trusts and Estates dan the Regulation Test of the CPA Exam - dummies

Pertanyaan tentang pajak dan pajak tentang ujian Regulasi (REG) ujian CPA mengharuskan Anda untuk Tahu beberapa formula rumit. Anda harus memahami konsep yang terkait dengan pendapatan bersih yang dapat didistribusikan, perhitungan pajak untuk trust, dan perpajakan perkebunan.

Berikut adalah beberapa persyaratan penting yang dapat ditemukan dalam ujian REG:

Prinsipal (corpus): Prinsipal adalah aset yang membentuk kepercayaan atau real estat. Kepala juga disebut sebagai corpus .

Anda dapat menghubungkan definisi pokok ini dengan definisi obligasi pokok (jumlah yang dipinjam peminjam saat jatuh tempo).
Penerima Manfaat: Penerima manfaat adalah orang yang menerima prinsipal dari kepercayaan atau orang yang berhak mendapatkan keuntungan dari korpus.
Fidusia: A fidusia adalah seseorang yang berada dalam posisi percaya. Seorang wali amanat adalah seorang fidusia untuk sebuah kepercayaan, dan seorang pelaksana adalah seorang fidusia untuk sebuah perkebunan. Seorang fidusia memiliki kewajiban untuk memegang dan menginvestasikan jumlah pokok dan juga untuk mengalokasikan dan mendistribusikan pendapatan yang dihasilkan oleh kepercayaan atau investasi perkebunan.

Donor (mereka yang memberikan aset) dinilai sebagai pajak hadiah; Namun, untuk trust dan perkebunan, pajak dinilai pada penerima manfaat. Perbedaan ini memperkuat sebuah poin kunci: Misalkan seseorang memutuskan untuk tidak menggunakan kepercayaan atau membuat dokumen untuk rencana perkebunan.

Sebaliknya, pembayar pajak memutuskan untuk mentransfer aset kepada orang-orang hanya dengan memberi hadiah aset saat dia masih hidup. Alih-alih memiliki penerima pajak penerima manfaat, pajak dibayar saat aset itu berbakat.

Memperkenalkan laba bersih yang dapat didistribusikan

Pendapatan bersih terdistribusi

(DNI) menghitung bagian kena pajak dari pokok, pendapatan, dan keuntungan modal yang dihasilkan oleh kepercayaan atau kekayaan. Perwalian dan perkebunan Formulir IRS lengkap 1041. Berikut adalah rumus DNI: DNI = Pendapatan kotor yang disesuaikan + Pajak - Bunga yang dikecualikan - Pengurangan - Keuntungan modal

Berikut adalah definisi untuk masing-masing persyaratan DNI:

Adjusted gross pendapatan (AGI):

Jumlah ini mencakup semua pendapatan yang dihasilkan oleh trust atau real estat. AGI mencakup bunga kena pajak yang diperoleh atas investasi, pendapatan dividen, royalti, dan biaya yang diperoleh. Jumlah ini berbeda dengan AGI untuk pengembalian pajak pribadi. Bunga bebas pajak:
Penghasilan dari obligasi negara bebas pajak ditambahkan untuk menghitung DNI, sama seperti bunga bebas pajak ditambahkan kembali ke laba bersih untuk menghitung pajak minimum alternatif (AMT).Dalam kedua kasus tersebut, bunga bebas pajak ditambahkan untuk menghitung penghasilan kena pajak. Pengurangan:
Sumbangan amal dikurangkan dari formula DNI. Kepercayaan atau harta benda juga dapat mengurangi biaya bisnis, seperti biaya akuntansi dan hukum yang terkait dengan kepercayaan. Biaya yang dibayarkan kepada pelaksana atau wali amanat juga bisa dikurangkan. Keuntungan modal:
Keuntungan modal ditambahkan pada prinsip kepercayaan, bukan untuk pendapatan. Jika wali amanat menjual 100 saham General Electric dengan kepercayaan untuk keuntungan $ 3.000, keuntungan itu ditambahkan ke pokok kepercayaan. Kepercayaan perpajakan

Berikut adalah dua jenis kepercayaan yang paling sering diuji:

Sederhana:

Kepercayaan sederhana mensyaratkan bahwa jumlah pokok tetap dalam kepercayaan. Semua pendapatan harus dibagikan kepada penerima manfaat. Sebuah kepercayaan sederhana tidak memungkinkan pengurangan amal untuk tujuan perpajakan. Kompleks:
Jika Anda membuat kepercayaan yang kompleks, Anda diperbolehkan untuk membagikan pokok dan juga pendapatan yang dihasilkan dari kepercayaan. Namun, Anda tidak harus mendistribusikan semua pendapatan yang dihasilkan. Kepercayaan yang kompleks diperbolehkan melakukan deduksi amal. Perpajakan sebuah kepercayaan didasarkan pada pendapatan bersih yang dapat didistribusikan. Kemampuan untuk memindahkan pokok atau pendapatan dari kepercayaan tidak menentukan perpajakan. Misalnya, kepercayaan yang kompleks dapat dikenai pajak atas penghasilan yang tidak dibagikan ke penerima manfaat.

Bekerja pada perpajakan real estat

Tes REG berfokus pada masalah perkebunan yang terjadi saat individu meninggal dunia. Acara tersebut disebut sebagai kematian

. Seperti halnya dengan kepercayaan, sebuah perkebunan dikenai pajak atas penghasilan yang dihasilkan di perkebunan. Bila individu meninggal dunia, Formulir 706 perlu diajukan. Kembalinya adalah karena adanya pembayaran kewajiban pajak dalam beberapa bulan setelah kematian orang tersebut. Pelaksana atau orang yang ditunjuk oleh pelaksana menyusun kembali pajaknya. Pelaksana memiliki pilihan untuk menghasilkan nilai aset. Aset real estat dapat dinilai pada tanggal kematian atau enam bulan setelah tanggal kematian.

Pengembalian pajak properti dapat dilihat sebagai proses dua langkah. Pertama, seorang akuntan menghitung pajak sementara. Kemudian pajak sementara disesuaikan dengan pajak hadiah yang dibayarkan dan kredit terpadu untuk menghitung pajak kekayaan bersih yang harus dibayar. Anda akan melihat bahwa, saat kematian, perhitungan pajak estat menggabungkan pajak properti dengan pajak hadiah yang telah dibayarkan.

Pertama, inilah rumus untuk pajak tentatif

: Kekayaan kotor

adalah seluruh nilai harta benda itu. Nilai ini didasarkan pada metode penilaian yang dipilih (tanggal kematian atau enam bulan setelah kematian). Perkebunan memiliki potongan gaji, seperti pajak dan biaya hukum dan biaya kepada pelaksana. Rumusan itu menambahkan setiap hadiah yang dikenakan pajak. Setelah menambahkan item untuk menghitung basis pajak sementara, Anda mengalikan basis pajak dengan tingkat pajak properti untuk menghitung pajak sementara. Rumus kedua, pajak real estat yang bersih, mengambil pajak sementara dan menambahkan dampak pajak hadiah yang dibayarkan dan kredit terpadu: Hutang unified credit

kewajiban membayar pajak dan pajak wajib pajakPada tulisan ini, wajib pajak dapat memberikan uang hingga $ 5 juta selama masa hidupnya dan tidak membayar pajak penghasilan apapun. Ingatlah bahwa kebanyakan pertanyaan tes REG pada topik ini tidak akan menanyakan keseluruhan perhitungan ini. Sebagai gantinya, sebuah pertanyaan mungkin memberi Anda beberapa nomor ini dan meminta sebagian dari satu perhitungan.