Haruskah Anda Menggunakan Template untuk Membangun Model Keuangan?

Model keuangan sering diwariskan dalam bentuk template. Berurusan dengan model yang dibangun dari template adalah prospek yang cukup berbeda daripada menggunakan model yang telah dirancang untuk pekerjaan itu.

Mengapa template dapat menarik dalam pemodelan keuangan

Jika Anda menggambarkan diri Anda sebagai pemodel keuangan "kasual", pekerjaan biasa Anda mungkin sama sekali lain, namun sebagian dari kehidupan profesional dan pribadi Anda berarti Anda perlu menciptakan anggaran atau laporan keuangan, atau mungkin hanya melakukan beberapa perhitungan harga.

Jika ini adalah Anda, Anda mungkin mencari cara mudah untuk membuat model keuangan cepat yang memberi Anda hasil yang Anda butuhkan. Mulai membangun model keuangan penuh seluruhnya dari awal, terutama bila Anda tidak tahu harus memulai dari mana, bisa agak menakutkan. Menggunakan template adalah pilihan yang sangat menarik karena memerlukan investasi awal yang jauh lebih rendah dari waktu dan uang daripada membangun model sendiri.

Jika bisnis atau situasi yang ingin Anda modelkan sangat sederhana dan / atau bisnis Anda sama persis dengan bisnis lainnya, Anda akan baik-baik saja dengan template. Namun, sebagian besar template sebenarnya hanya spreadsheet yang diformat dengan baik. Ada sedikit lagi untuk membangun model keuangan yang kuat, responsif, dan akurat daripada memasukkan beberapa nomor ke dalam spreadsheet.

Jika Anda mencari jalan pintas untuk membuat model keuangan, ingatlah apa model dinamis yang berfungsi penuh dan tidak melakukan spreadsheet dasar.

Apa yang salah dengan menggunakan template untuk model keuangan

Saat pertama kali memulai, template mungkin cara yang baik untuk melanjutkan. Tapi pikirkan template sebagai mobil tanpa mesin - terlihat bagus di permukaan, tapi tidak ada performa! Berikut adalah beberapa fitur penting yang tidak dimiliki saat Anda menggunakan template: Model keuangan memerlukan driver:

• Apa yang membuat model keuangan benar-benar bagus adalah kemampuannya untuk mengambil model bisnis dan Mewakilinya secara finansial. Pendapatan dan pengeluaran tidak terjadi begitu saja - sesuatu terjadi yang membuat pendapatan atau biaya itu menjadi kenyataan. Driver sangat penting dalam menciptakan model keuangan yang fleksibel dan terukur. Misalnya, jika Anda mencapai penetrasi pasar 10 persen, dan produk Anda dihargai $ 5, pendapatan Anda akan menjadi, katakanlah, $ 100.000 per bulan. Banyak template hanya menunjukkan nilai kode keras sebesar $ 100.000 untuk pendapatan, namun dalam model Anda, Anda perlu tahu persis apa yang harus terjadi agar pendapatan dihitung sebesar $ 100.000.

Tentu saja, keindahan metode ini tidak hanya berarti investor atau pengguna lain dapat melacak kembali untuk melihat bagaimana pendapatan dihitung, namun Anda juga dapat menjalankan skenario dan analisis sensitivitas terhadap masukan ini. Bagaimana jika penetrasi 12 persen? Bagaimana jika Anda menurunkan harga sebesar 10 persen? Analisis semacam ini hampir tidak mungkin dilakukan dengan masukan sederhana sebesar $ 100.000 untuk pendapatan.

Masukan yang disesuaikan:

• Template isi-dalam-kosong harus sesuai untuk semua orang, jadi untuk memenuhi persyaratan hampir semua model bisnis, masukan harus dijaga tetap generik (Revenue Item 1, Revenue Item 2, dan seterusnya). Tentu saja, Anda dapat mengubah judul item baris ini, tapi bagaimana jika Anda memiliki lini bisnis yang berbeda yang perlu dipisahkan? Berikut adalah contoh lain: "Sewa Kantor" - item baris yang sering ditemukan dalam template - mungkin tidak berlaku untuk perusahaan Anda. Mungkin Anda membeli bangunan Anda, memiliki hipotek (liabilitas, bukan biaya), dan membutuhkan cara untuk memperhitungkan biaya hipotek dan porsi bunga dari setiap pembayaran. Seorang pemodel keuangan berpengalaman tidak akan memiliki masalah dalam hal ini menjadi ramalan yang disesuaikan. Jika Anda menggunakan template, Anda akan kesulitan mendapatkan template untuk memenuhi kebutuhan Anda. Plus, Anda mungkin akan menghabiskan lebih banyak waktu untuk memanipulasi template untuk memenuhi kebutuhan Anda daripada yang akan Anda habiskan hanya untuk membangunnya dari nol.

Skalabilitas:

• Sama seperti kaos ukuran satu-ukuran yang Anda beli dari pasaran, model Anda mungkin tidak sesuai. Ini cukup banyak menjamin bahwa berapa pun jumlah masukan yang dipilih perancang template tidak sesuai dengan kebutuhan Anda. Memasukkan atau menghapus baris mungkin tampak sederhana, namun setiap pemodel Excel tahu betapa mematikannya hal itu. Sebelum Anda menyadarinya, Anda telah berakhir dengan model yang penuh dengan #REF yang ditakuti. kesalahan Untuk menghindari hal ini, perancang template cenderung mengumpulkan sejumlah besar baris dan kolom yang tidak perlu jika Anda membutuhkannya. Kebanyakan template berisi sejumlah besar informasi yang berlebihan dan kompleksitas yang tidak perlu, yang membingungkan, membutuhkan memori, dan hanyalah praktik pemodelan yang buruk.

Fungsi khusus:

• Laporan keuangan standar selalu berupa neraca, laporan arus kas, dan keuntungan dan kerugian, namun ada banyak laporan tambahan yang mungkin berguna bagi bisnis Anda 999 harus kepada orang lain Sayangnya, Anda tidak akan menemukan apa pun di luar standar, fungsi minimum dalam template. Anda tidak terlalu mungkin memiliki fungsi analisis skenario yang sangat mendasar yang dibangun dalam template. Sebagai contoh, akan lebih baik jika bisa mengubah beberapa masukan dan melakukan analisis skenario untuk mengetahui bagaimana meningkatkan pemasaran sebesar 10 persen mempengaruhi intinya. Alat analisis skenario yang bagus yang dibangun menjadi model keuangan adalah benar-benar apa yang membuat model menjadi berguna, karena Anda dapat dengan mudah melihat perubahan yang tidak hanya satu variabel tetapi juga banyak variabel terhadap perusahaan. Template bagus untuk proyeksi tingkat permukaan yang sangat tinggi, atau "belakang dari amplop" perhitungan di mana tingkat presisi tinggi tidak diperlukan.Tapi jika Anda serius dengan pemodelan Anda, Anda pasti menginginkannya dilakukan dengan benar dan seakurat mungkin. Menemukan template yang akan memenuhi kebutuhan spesifik Anda hampir tidak mungkin. Antara pekerjaan yang akan Anda lakukan untuk menyesuaikannya dan frustrasi yang akan Anda alami darinya, Anda pasti berharap bisa membangun model dari nol! Mengapa Anda harus membuat model keuangan Anda sendiri

Bayangkan Anda sedang mengerjakan due diligence untuk akuisisi potensial oleh perusahaan Anda yang lebih kecil. Orang lain menciptakan sebuah model untuk memproyeksikan keuangan tapi sejak saat itu, dan Anda bertanggung jawab atas model keuangan sekarang. Investor Anda bertanya mengapa proyeksi penjualan Anda meningkat begitu tajam saat biaya tidak.

Jawabannya - "karena itulah yang dikatakan model keuangan" - tidak cukup baik. Jika Anda bertanggung jawab atas model ini, Anda harus cukup terbiasa untuk menjawab pertanyaan seperti itu - mungkin bukan dari atas kepala Anda, tapi Anda harus bisa memahami driver model tersebut untuk memberikan waktu yang tepat dan tepat. jawaban yang masuk akal untuk pertanyaan semacam ini. Dengan buta menerima output dari model itu bodoh dan sangat berbahaya.

Belajar dari model orang lain seringkali membantu, tapi jarang efisien untuk membuat model menggunakan templat mereka. Mencoba mengubah keadaan menjadi sulit saat formula tidak berubah sesuai keinginan Anda, dan nuansa akan kembali menghantui Anda karena Anda tidak memahami model keuangan untuk memulai.

Anda mungkin berpikir bahwa template akan membantu Anda menghemat waktu, namun dalam jangka panjang, akan berakhir dengan biaya lebih banyak waktu dan menyebabkan potensi kesalahan. Meski membangun model Anda sendiri bisa menyita waktu, Anda pasti akan jauh lebih nyaman dengan hasilnya. Anda tidak hanya bisa menjamin keakuratan perhitungan, tapi selama proses pembuatan model Anda akan memperbaiki kemampuan pemodelan dan Excel Anda.

Jangan pernah mempercayai karya orang lain, atau mengambil keluaran modelnya pada nilai nominal. Saat mewarisi model, pilihan Anda adalah memulai dari awal dan membangun model Anda sendiri dari bawah ke atas atau memvalidasi dan memverifikasi model yang ada sejauh Anda merasa nyaman untuk bertanggung jawab atas penghitungannya. Mulai dari membangun model Anda sendiri dari awal tidak efisien dan membuang-buang sumber daya. Kecuali modelnya dalam kondisi sangat buruk, biasanya jauh lebih efisien untuk menggunakan apa yang sudah Anda miliki - namun tidak membiarkan sel tersentuh selama proses validasi dan verifikasi.